汉朔科技上市募11.6亿首日涨143% 2024年扣非净利降

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　　北京3月11日讯今日，汉朔科技股份有限公司（股票简称：汉朔科技，股票代码：301275）在深交所创业板上市。该股开盘报79.18元，截至收盘报66.92元，涨幅143.35%，成交额16.87亿元，振幅46.73%，换手率76.77%，总市值282.67亿元。

　　汉朔科技是一家以物联网无线通信技术为核心的高新技术企业，公司围绕零售门店数字化领域，构建了以电子价签系统、SaaS云平台服务等软硬件产品及服务为核心的业务体系。公司致力于成为全球领先的零售门店数字化解决方案提供商，为零售行业实现数字化转型升级提供助力。

　　北京汉朔为公司的控股股东，本次发行前，持有公司21.84%的股份，系公司第一大股东。侯世国为公司的实际控制人。本次发行前，侯世国直接持有公司4.26%的股份，通过北京汉朔控制公司21.84%的股份，通过汉朔领世控制公司3.98%的股份，通过汉朔领智控制公司1.06%的股份，通过汉朔领域控制公司0.83%的股份；因此，侯世国控制表决权的股份合计占公司股本总额的31.97%。

　　2024年6月21日，汉朔科技首发过会。深交所上市委会议现场问询的主要问题：

　　业务成长性问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人主营业务收入分别为161,285.73万元、286,188.90万元、377,506.33万元，年均复合增长率为52.99%；发行人电子价签终端销售收入占主营业务收入的比例分别为88.48%、93.07%、93.20%；发行人主营业务收入主要来源于境外市场。发行人预计2024年收入为44.25亿元。发行人与主要竞争对手SES公司存在专利纠纷。

　　请发行人：（1）结合现有主要客户上线率及预计后续需求、新开拓客户的需求规模和签约进展、主营业务产品价格走势、境外市场竞争环境、专利纠纷影响等情况，说明发行人未来经营业绩的稳定性，是否存在下滑风险；（2）说明发行人主营业务产品在智慧零售领域之外的应用情况及报告期内的收入情况，新领域应用是否能够形成新的业绩增长点；（3）结合零售行业线上线下交易发展趋势、全球电子价签市场规模及发行人主要产品应用场景、竞争优劣势、市场开拓能力等情况，说明发行人未来的市场发展空间，业务是否具有成长性。同时，请保荐人发表明确意见。

　　需进一步落实事项：无。

　　汉朔科技本次公开发行股票4,224.0000万股，占发行后总股本的比例为10.00%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份，本次发行价格27.50元/股。公司本次的保荐机构（主承销商）为中金公司，保荐代表人为张军锋、任志强。

　　汉朔科技本次发行募集资金总额为人民币116,160.00万元，实际募集资金净额为102,349.72万元。

　　公司募集资金净额比原计划少15828.72万元。2025年3月6日，汉朔科技发布的首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书显示，公司拟募集资金118,178.44万元，用于门店数字化解决方案产业化项目、AIoT研发中心及信息化建设项目、补充流动资金。

　　汉朔科技本次发行费用（不含增值税）总额为13,810.28万元，其中保荐及承销费用9,292.80万元。

　　2021年、2022年、2023年、2024年1-6月，汉朔科技实现营业收入分别为161,285.73万元、286,188.90万元、377,506.33万元、211,683.77万元；归属于母公司所有者的净利润分别为-660.30万元、20,774.27万元、67,765.47万元、38,042.33万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1,481.54万元、22,461.62万元、69,361.95万元、36,041.56万元。

　　上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为145,361.16万元、387,188.52万元、547,445.71万元、244,794.42万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-6,179.38万元、64,375.56万元、63,561.74万元、49,662.56万元。

　　2024年，汉朔科技实现营业收入448,629.17万元，同比增长18.84%；司归属于母公司所有者的净利润为71,023.34万元，同比增长4.81%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润66,970.41万元，同比减少3.45%；经营活动产生的现金流量净额103,154.45万元，同比增长62.29%。

　　2025年1-3月，汉朔科技预计营业收入为9.50亿元至10.50亿元，同比变动-2.48%至7.79%；公司预计归属于母公司所有者的净利润为1.10亿元至1.40亿元，同比下降17.12%至34.88%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润预计为1.00亿元至1.30亿元，同比下降15.43%至34.94%。